A MEDIDA QUE LA ZONA DE LIBRE COMERCIO MÁS GRANDE DEL MUNDO COMIENZA A ENTRAR EN VIGOR, LAS INSTITUCIONES FINANCIERAS RECURREN A STABLECOINS REGULADAS E INFRAESTRUCTURA TOKENIZADA PARA REPARAR LOS FRAGMENTADOS CIRCUITOS DE PAGOS GLOBALES Y ATENDER EL MERCADO AMPLIADO.
La aplicación provisional del histórico acuerdo comercial UE-Mercosur está llamada a crear un bloque económico de 22 billones de dólares y un mercado de más de 700 millones de consumidores. Sin embargo, el verdadero potencial de este corredor corre el riesgo de verse limitado por una infraestructura financiera obsoleta.
Según Crypto Finance, parte de Deutsche Börse Group, la creciente demanda de transferencias de valor transfronterizas más eficientes está incrementando el interés en activos digitales de grado institucional tanto en América Latina como en Europa.
Si bien el acuerdo reduce significativamente las barreras arancelarias —con el potencial de aumentar el comercio entre Brasil y la UE en unos BRL 94.200 millones— el comercio internacional sigue dependiendo en gran medida de sistemas heredados. Las liquidaciones transfronterizas actuales pueden tardar entre cinco y siete días, requieren múltiples intermediarios e implican costos considerables.
A medida que los volúmenes de comercio aumentan, estas ineficiencias ejercen una presión creciente sobre las redes de banca corresponsal, en particular para las pymes y las operaciones de tesorería transfronterizas. Las PyMES que operan en mercados internacionales ya enfrentan serias dificultades para acceder al financiamiento necesario para participar plenamente en el comercio global, y la brecha de financiamiento comercial resultante se estima en varios billones de dólares.
Por ello, las instituciones financieras están explorando tecnologías que permitan una liquidación más rápida, una gestión de liquidez programable e instrumentos de financiamiento comercial tokenizados, todo dentro de los marcos regulatorios vigentes.
“El acuerdo UE-Mercosur representa una gran oportunidad para demostrar que el comercio del siglo XXI requiere tanto la conectividad funcional de los sistemas financieros como el intercambio cultural y comercial”, afirma Stijn Vander Straeten, CEO de Crypto Finance Group. “Es una oportunidad para ir más allá de la imagen del cripto como activo especulativo y posicionar la tokenización y las stablecoins como infraestructuras esenciales para el futuro del comercio global y la estabilidad financiera. No se trata de reemplazar los sistemas bancarios tradicionales, sino de brindar a las instituciones financieras nuevas herramientas para mover capital, gestionar liquidez y apoyar el comercio internacional de manera más eficiente.”
Sin embargo, lograr liquidaciones en tiempo casi real y habilitar productos de financiamiento comercial tokenizados requiere una infraestructura que sea plenamente conforme a la normativa, altamente segura y respaldada por una gobernanza transparente.
Un enfoque regional diferenciado
La integración de activos digitales para apoyar este corredor comercial podría adoptar formas distintas en los principales mercados:
España: la puerta de entrada a la UE
Como principal puente hacia Mercosur, España representa un sólido mercado de acceso para el comercio corporativo UE-LatAm. Con el marco regulatorio MiCA aportando claridad, los bancos españoles ya están ampliando sus servicios cripto regulados, habilitando la liquidación en euros y stablecoins, la tokenización del financiamiento comercial y herramientas de tesorería corporativa.
Brasil: mayor potencial de crecimiento
Brasil está posicionado para ser uno de los principales beneficiarios del aumento del comercio con la UE. No obstante, dado que elBanco Central de Brasil restringe el uso de criptomonedas en ciertos canales de liquidación transfronteriza, los modelos de remesas basados puramente en cripto enfrentarán obstáculos. Los grandes ganadores en este mercado podrían ser los proveedores altamente regulados e integrados al sistema bancario, capaces de facilitar la liquidación B2B, la automatización de divisas y las cuentas por cobrar tokenizadas dentro del sistema financiero regulado.
Argentina: alta demanda, riesgo de ejecución medio
Para los exportadores argentinos que navegan por una inflación persistente, controles de capital y fricciones cambiarias, existe una demanda práctica masiva de circuitos de stablecoins en dólares y euros. En este contexto, los activos digitales funcionan como un mecanismo defensivo esencial, ofreciendo liquidación en moneda dura y protección de la tesorería, siempre que la adopción institucional logre sortear la volatilidad macroeconómica del país.
Cerrando la brecha regulatoria
A principios de 2025, Crypto Finance se convirtió en una de las primeras empresas en obtener una licencia MiCA para el mercado europeo. Combinado con su condición de parte de Deutsche Börse Group y sus consolidadas relaciones con los principales bancos de la Península Ibérica, la firma está excepcionalmente posicionada para actuar como puente de grado institucional entre Europa y América Latina.
“La tokenización de activos del mundo real está superando la fase de tendencia y ahora se debate seriamente como parte de los fundamentos tecnológicos que podrían contribuir a sostener y escalar los mayores flujos comerciales generados por el acuerdo UE-Mercosur”, añade Vander Straeten. “Nuestro rol es ayudar a las instituciones financieras tradicionales a aprovechar estos circuitos digitales de forma segura, permitiéndoles atender los mercados que la infraestructura heredada ha dejado atrás.”
